Operadores independentes lideram surto de FPSO em 2020

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2020 será um ano de pico para a demanda flutuante de unidades de produção, armazenamento e descarga (FPSO), com até 14 prêmios previstos no cenário base de Wood Mackenzie, metade dos quais localizados fora da América Latina. Espera-se que apenas duas dessas instalações sejam unidades da Petrobras; como resultado do crescente número de empresas internacionais de petróleo (COI) e operadores independentes que entram no mercado regional, liderados pela ExxonMobil no mar da Guiana.

De fato, do ponto de vista do operador, enquanto 2019 foi um ano para a Petrobras, 2020 parece ser um ano para os independentes. Embora a Petrobras e a Shell liderem a previsão do prêmio; Prevendo a premiação de dois FPSOs cada um durante o ano, 50% da previsão global de premiação será atribuída a operadores independentes. Vários desses projetos estão atrasados e ainda não obtiveram financiamento. Isso também destaca um ponto importante; O financiamento de projetos para Independentes geralmente não é o bom andamento experimentado pelos COI, e com tantos projetos operados independentemente no mercado para FPSOs, ainda podemos ver mais atrasos nas decisões finais de investimento (FID). Ao mesmo tempo, no entanto, as operadoras independentes costumam favorecer as unidades reimplantadas arrendadas, levando menos tempo no estaleiro do que uma conversão padrão de transportador bruto muito grande (VLCC). Em um momento em que vemos crescentes preocupações do lado da oferta , a utilização de instalações arrendadas reimplantadas ajudará a aliviar a pressão do mercado. Os principais prêmios do FPSO de operação independente esperados para o prêmio em 2020 incluem o atraso do Sea Lion e Neon, Atlanta e Cambo, com todos, exceto o projeto operado pelo Siccar Point e o Sea Lion que deverão ser unidades convertidas.

Prêmios FPSO 2019 e 2020 por tipo de operador

Em termos de contratados, a Modec e a SBM Offshore continuam liderando. Com um número crescente de prêmios em cima da mesa , também há espaço para jogadores menores. Em maio de 2019, a Bumi Armada, juntamente com o parceiro Shapoorji Pallonji Oil and Gas, assinaram o contrato com a ONGC para uma instalação de 90.000 barris por dia (bbl / d) no campo KG-DWN-98/2; o contrato é para uma empresa de nove anos, com uma diária de US $ 745.000. 2019 também viu a empreiteira malaia Yinson expandir suas operações globais, entrando no mercado brasileiro com a vitória do FPSO Marlim Revitalization 2; uma instalação de 70.000 bbl / d com instalação programada para 2023. Yinson também emergiu como o único licitante do novo FPSO Jubarte da Petrobras com a companhia nacional de petróleo (NOC) que deve chegar a uma decisão final sobre o flutuador nos próximos meses. No entanto, ainda restam dúvidas se o participante do mercado regional tem capacidade para os FPSOs de Marlim Revitalization 2 e New Jubarte.

Para 2020, os FPSOs arrendados continuarão a deter a maior participação do mercado. Também veremos o aumento contínuo dos conceitos padronizados de novas construções. A SBM continua sancionando o Fast4Ward FPSOs com os estaleiros chineses Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding (SWS) e China Merchants Industry Holiding (CMIH), com o casco mais recente sendo candidato ao desenvolvimento do Mero 3 da Petrobras. Essa construção especulativa do FPSO é algo que não se vê desde antes da crise de 2008 e destaca a confiança do contratante em seu conceito padronizado. A Rival Modec lançou seu novo conceito de FPSO Noah em agosto de 2019. Com foco na adaptabilidade, o objetivo do conceito de Noah é maximizar o valor do ciclo de vida que cada FPSO pode oferecer aos clientes.

A BW Offshore também estará presente em 2020. É a contratada preferencial do Sea Lion da Premier, tendo garantido o contrato de engenharia e design front-end do FPSO (FEED) em 2018. O design da instalação deve se basear no FPSO Catcher do operador. Em julho de 2019, ao lado da SBM Offshore, Modec e Saipem, a BW Offshore foi convidada a concorrer ao FPSO Gato da Mato da Shell, enquanto a empreiteira também continua o desenvolvimento do campo de petróleo pesado de Maromba, no Brasil, onde planeja reimplementar o Berge Helene FPSO.

Com um aumento na previsão de prêmios até 2020 , é provável que aumentos nas taxas diárias. Vendo aumentos de custos no horizonte, espera-se que as operadoras mantenham o escopo inicial das propostas amplo. Essa abordagem permite que o operador avalie os lances concorrentes e os novos build builds individualmente, em vez de manter uma estratégia de contratação em todos os projetos do FPSO. Vimos isso, por exemplo, em Gato do Mato e no recentemente premiado FPSO Barossa.

Paralelamente ao aumento das atividades de premiação, surgiram preocupações sobre as restrições do lado da oferta. Operadores e contratados estão formando novas alianças, com os principais contratados do FPSO Modec e SBM firmando relações com os estaleiros chineses Dalian Shipbuilding Industry Corporation (DSIC), SWS e CMHI. De fato, os estaleiros chineses rapidamente se tornaram a opção preferencial para conceitos padronizados, enquanto a COSCO também mantém uma forte carteira de pedidos. Por outro lado, os estaleiros sul-coreanos enfrentaram alguns anos desafiadores, mas com o prêmio do FPSO Dhirubhai-55 para a Samsung em 2019 e com alguns desenvolvimentos de plataformas flutuantes mais complexos no horizonte, pode haver momentos mais positivos para a sul-coreana jardas além de 2020.

Prêmios a serem observados em 2020: previsão de prêmios do FPSO (caso base)

Cambo
Espera-se que o desenvolvimento da Siccar-Point utilize um FPSO cilíndrico de nova construção, capaz de processar 60.000 bbl / d. Com a Sembcorp Marine adquirindo participação na Sevan Marine, o fabricante está em uma posição privilegiada para o prêmio de engenharia, suprimento, construção e instalação (EPCI). A Sembcorp garantiu o contrato FEED do FPSO em agosto de 2019 e prevemos o FID no primeiro semestre de 2020.

Gato do Mato
A Shell enfrentou desafios para atrair lances para o FPSO de 60.000 a 90.000 bbl / d. Os lances comerciais estavam vencidos em novembro, mas isso foi adiado. O prêmio está previsto para 2020, mas são possíveis atrasos adicionais.

Leão marinho
Os parceiros Premier e Rockhopper tinham como objetivo um FID de 2019, mas o projeto estava aguardando financiamento de dívida sênior. Em janeiro deste ano, foi confirmado que a Navitas Petroleum participará do projeto Sea Lion, adquirindo 30% de participação nas licenças PL032, PL004B e PL004C. Agora, a probabilidade de o leão-marinho atingir o FID este ano parece forte.

Novo FPSO Jubarte (Parque das Baleias)
A Petrobras está se aproximando da decisão sobre o projeto. Yinson emergiu como o único concorrente do FPSO depois que o consórcio Bluewater e Saipem foi desqualificado por motivos técnicos. O FPSO terá uma capacidade de processamento de 100.000 bbl / de 5 milhões de metros cúbicos por dia (mmcm / d), com Wood Mackenzie esperando a instalação em 2022.