Mercado do Mar do Norte mais apertado sugere mais brilhante 2019

(Foto: Equinor)

A atividade de perfuração no Mar do Norte este ano pode superar os níveis de 2017, enquanto a semeadura de 2019 é mais brilhante, com uma série de indicadores apontando para recuperação após quatro anos de excesso de sonda e canibalização.

O mais ousado entre os termômetros é o gasto das empresas petrolíferas. Depois de fazer campanha desde 2014 para reduzir os custos com fornecedores, as empresas petrolíferas estão começando a pagar um pouco mais pelo menor número de poços ao redor.

“Não há tantas sondas quanto costumavam ser, mas o excesso de oferta não se foi”, diz Lukas Daul, analista do mercado de equipamentos da ABG Sundal Collier. Ele viu em primeira mão os números por trás das recentes rodadas de fusões e falências em um mercado de perfuração. A Orbis Research estima em US $ 80 bilhões e diz que está se aproximando de US $ 100 bilhões.

Daul diz que, embora a saúde diária do mercado de sonda geral “dependa de onde você está”, a Noruega e o Reino Unido pareciam estar se saindo melhor. “No Mar do Norte, as taxas se recuperaram para todos os ativos. Para os mais modernos e mais padronizados. Estes têm sido um ponto brilhante ”, diz ele.

A Noruega viu este ano 26 poços de exploração, avaliação e produção perfurados, ou mais do que no ano passado, mas vários mais do que foram perfurados anualmente antes da queda do preço do petróleo em 2014. O Reino Unido, com 90 poços até agora este ano, é quatro a menos do que no ano passado, mas a par com o auge do final dos anos 1960. O setor do Reino Unido no Mar do Norte sempre viu mais de quatro vezes o número de poços perfurados do que fora da Noruega, incluindo o Mar de Barents, o Mar da Noruega e o setor norueguês do Mar do Norte, combinados.

Frotas mais magras
Uma das causas da recente flutuabilidade do mercado são as 160 a 170 sondas que a Daul diz ter sido retirada desde a crise de 2014. Ele adverte que pode haver mais abates de equipamentos por vir. “Mas 2017 era a base, eu diria, para o Mar do Norte e talvez para o mercado de águas rasas. Dependendo da classe de ativos, o ambiente adverso teve um aumento nas taxas diárias e houve alguns aumentos incrementais de preços no lado do levantamento. ”

Apenas o mercado de águas ultraprofundas, em grande parte no Golfo do México e na costa da África, ainda não viu as taxas diárias se recuperarem, em grande parte devido à alocação de capital entre as companhias de petróleo. Na Noruega, pelo menos, parte desse capital veio de proprietários de licenças de longa data que recentemente se tornaram operadores.

Um deles - existem vários - é a operação norueguesa da OMV austríaca. A OMV Norge agora produz cerca de 80.000 barris de óleo equivalente por dia e usou a broca para provar 110.000 boe na Noruega e, em 2018, para encontrar gás e óleo leve nas descobertas de Hades e Íris no Mar da Noruega.

Melhores plataformas
A OMV e a principal patrocinadora da sonda norueguesa, a Equinor (antiga Statoil), podem ter começado a pagar um pouco mais, mas estão empregando plataformas de maneira diferente, e os poços estão sendo perfurados mais simples. “O que pode ter acontecido é que algumas das empresas à luz dessa nova abordagem de capital talvez estejam perfurando poços mais simples. Eles não estão registrando tantos dados quanto costumavam, na expectativa de menores custos gerais e de perfuração. (Desde) as plataformas sucateadas são as sondas mais antigas, as sondas restantes são mais novas e mais capazes, então há eficiências de perfuração que diminuem o número de sondas marítimas de que você precisa. Uma sonda pode perfurar 12 poços em vez de seis, como antes. ”

Para aqueles que contam com poços de exploração estrita, há outros bons sinais. A Equinor, gigante do setor offshore, está alocando cerca de 70% de seus gastos a montante na área da borda do Mar do Norte: a Plataforma Continental Norueguesa e a Plataforma Continental do Reino Unido. Embora a Equinor tenha reduzido os custos de exploração, diz que os cortes nas pesquisas sísmicas abrirão o caminho para o amadurecimento de suas descobertas pela broca.

(Foto: Arne Reidar Mortensen / Equinor)

Gasto gasto
Além disso, o projeto Johan Sverdrup Fase 1, de 440.000 boepd, está atraindo contratos de módulo e jaqueta de bilhões de dólares (veja Kvaerner) e plataformas de perfuração. E a Equinor e a Lundin Petroleum também levaram a indústria e suas plataformas para novas descobertas no Extremo Norte e no Reino Unido, onde o novo grande campo de gás Glenronach da Total tem empresas petrolíferas procurando contratar equipamentos para delinear o trilhão achado de gás de metro cúbico. A Equinor também planeja mais três poços de exploração no UKCS em 2019. Na Noruega, a Equinor gastou US $ 340 milhões neste ano, ou 5% nesse intervalo no ano passado, e nesta semana adicionou 25 milhões de barris com o Ártico ”Skruis bem, e no final de outubro contratou o jack-up de Rowan Stavanger até 2025 para a perfuração de Gudrun.

O uptick
Assim, com a Brent detendo mais de US $ 70 (e os projetos maiores da Equinor atingindo menos de US $ 15 o barril), há uma expectativa de que alguma demanda por plataformas possa reduzir parte desse excesso de oferta.

O preço flutuante do petróleo também significa que os operadores offshore, como tradicionalmente, estarão interessados ​​em perfurar poços de produção, aumentando o número de gatos selvagens, avaliações e delineamentos nos trabalhos.

“Se você olhar para o número de plataformas trabalhando, você viu jack-ups no ano passado e por um ano e meio aumentando em número. Flutuadores que chegam ao fundo depois de vários trimestres planos - é provável que continuem em 19, ou provavelmente um pouco acima, mas não maciçamente. Agora, há um tempo de espera para projetos offshore e, em seguida, você verá alguns aumentos de preços incrementais (taxa diária) dependendo da classe e da região do ativo. ”

Para as frotas de equipamentos mais enxutos de hoje, são bem-vindas algumas novidades. Apesar de estar muito longe das taxas diárias de US $ 550 mil, cinco anos atrás, a Transocean e outras estão apresentando taxas ligeiramente mais altas.

A nova plataforma de perfuração semi-submersível hars-environment Transocean Norge tem um novo contrato de seis poços com a Equinor na Noruega, que fará com que a sonda ganhe US $ 10 mil a mais por dia (por US $ 293 mil).

A Spitsbergen Transoceânica ganhará US $ 60.000 a mais ao perfurar sua opção de um poço para a mesma empresa de petróleo.

(Foto: Equinor)