Faroe aumenta as apostas em DNO Bid Battle

Njord A (Foto: Thomas Sola / Equinor)

A Faroe Petroleum fechou um acordo para trocar ativos de petróleo e gás da Noruega com a Equinor, em uma medida que pode elevar o preço que a empresa hostil DNO tem que pagar para garantir a companhia britânica de energia.

Enquanto o executivo-chefe da Faroe Petroleum, Graham Stewart, disse que o acordo estava em andamento antes do DNO da Noruega lançar sua oferta de 608 milhões de libras (778 milhões de dólares) no mês passado e não pretendeu parar a oferta, analistas disseram que isso tornaria a Faroe um alvo de aquisição mais atraente. .

"O acordo não aconteceu da noite para o dia. Nós não o colocamos como um coelho fora da cartola como uma estratégia de defesa, mesmo que pareça com isso", disse Stewart à Reuters.

Ele disse que a empresa manteve discussões sobre a troca com a Equinor por "meses" e mais intensamente durante o último verão.

Faroe rejeitou a oferta de DON de 152 centavos por ação em 26 de novembro, dizendo que desvalorizou significativamente a empresa baseada em Aberdeen.

O CEO de Faroe se recusou a discutir qual nível de preço poderia ser aceitável para seus acionistas, mas disse que o último acordo de swap tornou a empresa mais valiosa.

"Queremos garantir o melhor valor para nossos acionistas, e o mais recente acordo não pode ser ignorado", acrescentou.

Sparebank 1 O analista de mercado Teodor Sveen-Nilsen disse que, à primeira vista, o negócio parecia melhor para as Ilhas Faroe do que para a Equinor, e fará da Faroe um alvo de aquisição mais atraente.

"Acreditamos que 170-180 pence por ação será o preço final da transação no drama DNO / Faroe", disse Sveen-Nilsen. "Talvez um pouco maior depois do anúncio de hoje."

Stewart disse que o swap reduziria significativamente a necessidade de investimentos de capital, já que a participação da empresa no projeto de 1,9 bilhão de dólares da Njord, da Equinor, cairia de 7,5% para zero.

A Equinor também aumentará as participações em licenças nas proximidades de Bauge e Hyme, enquanto Faroe assumirá as participações da Equinor nos campos de Vilje e Ringhorne East, bem como parte de suas participações nos campos de Marulk e Alve.

As empresas não deram valor aos ativos envolvidos, mas a RBC Capital estimou que, a um preço do petróleo de US $ 70 por barril, o negócio global vale cerca de US $ 140 milhões.

O acordo não monetário agregará de 7.000 a 8.000 barris de óleo equivalente por dia (boe) para as Ilhas Faroé em 2019, quando a produção total deverá subir para 18.000 a 22.000 boe.

"Agora estamos confiantes em nossa capacidade de entregar mais de 50.000 boeets a médio prazo", disse Steward.

As ações da Bolsa de Valores de Faroe permaneceram praticamente inalteradas em 1138 GMT, superando o índice europeu de petróleo e gás com queda de 1,3%, pressionado pelos preços mais fracos do petróleo.

As ações da Equinor caíram 1,42%, enquanto as da DNO caíram 1,8%.

DNO, que já possui 28 por cento das Ilhas Faroe, não estava imediatamente disponível para comentar o assunto.

($ 1 = 8,4978 coroas norueguesas)

($ 1 = 0.7838 libras)

(Reportagem adicional de Ole Petter Skonnord; edição de Jason Neely e Adrian Croft)