DNO faz oferta hostil pelo petróleo das Ilhas Faroé

A DNO da Noruega lançou uma oferta hostil para comprar toda a Faroe Petroleum em um acordo que avalia a companhia listada em Londres em cerca de 608 milhões de libras (US $ 781 milhões), aumentando as ações da Faroe em um quarto.

A DNO, que já detém 28 por cento da Faroe, retornou ao Mar do Norte no ano passado depois de anos de expansão no Oriente Médio com foco no Curdistão iraquiano, com o objetivo de crescer por meio de aquisições e outros investimentos.

As ações da Faroé subiram 26 por cento, para 158,4 pence, em 1415 GMT, acima do preço de oferta em dinheiro de 152p. As ações da DNO aumentaram 3%.

A DNO disse que sua oferta representou um prêmio de 44,8% em relação ao preço de fechamento em 3 de abril, um dia antes da empresa norueguesa começar a aumentar sua participação.

"No período entre nossa primeira aquisição, provocando uma especulação de oferta significativa, e essa oferta, o preço do petróleo Brent caiu 13% e os mercados de petróleo e ações entraram em um período de grande incerteza", disse o presidente executivo da DNO, Bijan Mossavar-Rahmani.

"Para os acionistas que desejam sair, a DNO está, portanto, oferecendo um prêmio considerável", acrescentou.

Faroe acusou a DNO na segunda-feira de não se envolver com ela antes de fazer a oferta.

"Os acionistas das Ilhas Faroe são fortemente encorajados a não agir em relação às suas ações da Faroe", disse Faroe em um comunicado após a decisão da DNO, acrescentando que fará mais anúncios no devido tempo.

O diretor-executivo das Ilhas Faroé, Graham Stewart, disse à Reuters em 18 de setembro que as Ilhas Faroe preferem se manter independentes.

A empresa espera produzir entre 12.000 e 14.000 barris por dia (bpd) este ano e está desenvolvendo uma série de perspectivas de petróleo promissoras na Noruega e na Grã-Bretanha.

Relação inquieta
A DNO disse que definiu sua condição de aceitação ao "possuir uma participação acionária de uma ação mais 57,5% do capital acionário emitido pela Faroe, representando mais de 50% do capital social totalmente diluído da Faroé".

Ele disse que fez a oferta para salvaguardar seu investimento contra a recusa das Ilhas Faroé em garantir a DNO um assento em seu conselho e contra as medidas para diluir as participações acionárias.

Em agosto, a DNO retirou sua solicitação de assentos no conselho de administração da Faroe em meio a uma crescente guerra de palavras entre as empresas sobre a cultura e as estratégias de governança mais amplas de Faroe.

Paul Mumford, da Cavendish Asset Management, que detém entre 1 e 2 por cento das Ilhas Faroe, disse que a DNO precisaria oferecer cerca de 2 libras por ação.

"Dada a queda dos preços do petróleo, a DNO claramente pensou que poderia entrar e garantir uma barganha. No entanto, tanto o preço atual quanto o histórico do mercado mostram que essa oferta desqualifica a empresa", disse Mumford.

Sparebank 1 O analista de mercados Teodor Sveen-Nilsen disse que o acordo daria aos acionistas da Faroe acesso ao forte fluxo de caixa da DNO, mas acrescentou que esperava que a DNO precisaria aumentar o preço da oferta em 10 a 20 por cento.

A BMO Capital Markets, que assessora a Faroe, disse em uma nota que a proposta da DNO subestimava os ativos e o potencial da região.

"Nós valorizamos as ações muito mais em torno de 170 pence / share, embora totalmente sem risco, nossa avaliação aumenta para cerca de 2,10 libras / ação", disse David Round, da BMO.

Depois da DNO, os maiores acionistas da Faroe são a BlackRock, a Aviva e a Invesco.

($ 1 = 0.7795 libras) ($ 1 = 0.7783 libras)

(Reportagem adicional de Nerijus Adomaitis e Simon Jessop, edição de Louise Heavens)