Shell vende seus ativos de upstream dinamarqueses por US $ 1,9 bilhão

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A Royal Dutch Shell concordou em vender seus negócios dinamarqueses de upstream para a Norwegian Energy (Noreco) em um acordo que avalia os ativos em US $ 1,9 bilhão, como parte de sua estratégia mais ampla de desinvestimento, informou a empresa nesta quarta-feira.

A venda traz o plano de desinvestimento de três anos da Shell, de US $ 30 bilhões, perto de sua conclusão, tendo iniciado o processo em 2015 após a aquisição do BG Group. Os negócios até agora incluíram grandes carteiras no Mar do Norte Britânico, no Gabão, na Tailândia e no Canadá.

"O anúncio de hoje é consistente com a estratégia da Shell de simplificar seu portfólio por meio de um programa de desinvestimento de US $ 30 bilhões e contribui para nosso objetivo de transformar a empresa em um caso de investimento de classe mundial", disse Andy Brown, diretor da Shell.

O pagamento da Noreco para a Shell será ajustado para o fluxo de caixa gerado pela Shell desde a data de vigência da transação, que será definida em 1º de janeiro de 2017.

"Esperamos pagar cerca de US $ 1,2 bilhão", confirmou o presidente da Noreco, Riulf Rustad, à Reuters. Ele disse que a Noreco e a Shell iniciaram discussões sobre o acordo por volta de janeiro de 2017.

A Reuters informou em fevereiro de 2017 que a Shell estava tentando vender seus ativos upstream na Dinamarca.

No entanto, a Shell vai transferir US $ 1,1 bilhão em passivos de desativação associados aos ativos para o comprador, observou a analista Biraj Borkhataria, da RBC Capital Markets.

Para a Noreco, a transação adicionará uma produção de 67 mil barris de equivalentes de petróleo por dia (boed), tornando-se o segundo maior produtor de petróleo e gás da Dinamarca, atrás da petrolífera francesa Total, informou a companhia norueguesa.

A Noreco disse que o acordo compreende reservas provadas e prováveis ​​(2P) de 209 milhões de barris de equivalentes de petróleo (mmboe) no final do ano passado, 65% dos quais eram líquidos.

As ações da Noreco, cotada em Oslo, subiram 90 por cento, para 288,50 coroas norueguesas (US $ 35,30), e fecharam em alta de 54 por cento no dia, ante 231,50 coroas. As ações da Shell diminuíram 0,4%.

Revitalizado
O acordo dá à Noreco uma participação de 36,8% no Consórcio Subterrâneo Dinamarquês (DUC), que possui ativos em 15 campos marítimos.

A Total, que detém 31,2% do DUC, concordou em 25 de setembro em comprar uma participação adicional de 12% da Chevron, enquanto a companhia estatal dinamarquesa Nordsofonden tem os 20% restantes.

Como parte do acordo, a Noreco assumirá todos os compromissos e obrigações existentes da Shell, incluindo o desenvolvimento do campo Tyra.

"A Noreco espera manter uma produção forte nos próximos anos ... À medida que o hub da Tyra está sendo reconstruído, o portfólio será revitalizado e oferecerá economia melhorada, acompanhada de uma vida útil prolongada", acrescentou Noreco.

Os parceiros da DUC decidiram em dezembro redesenvolver o campo de gás de Tyra a um custo de 21 bilhões de coroas dinamarquesas (US $ 3,25 bilhões), prolongando sua vida útil e permitindo a produção de mais de 200 mmboe.

A Noreco disse que o financiamento para o acordo com a Shell será fornecido por uma colocação privada de novas ações e um bônus conversível, bem como um empréstimo de US $ 900 milhões da BMO Capital Markets, Deutsche Bank e Natixis.

Os maiores acionistas da Noreco - a CQS, a Kite Lake Capital Management, a Taconic Capital Advisors e fundos administrados pela York Capital Management - subscreverão os US $ 160 milhões em títulos conversíveis e 15,6 milhões de novas ações a US $ 22,62 por ação, acrescentou.

($ 1 = 8,1722 coroas norueguesas)

($ 1 = 6,4662 coroas dinamarquesas)

(Reportagem adicional de Ron Bousso em LONDRES Edição de Louise Heavens, David Goodman e Kirsten Donovan)