Credores da Venezuela pedem unidade

Postado por Joseph Keefe • 12 julho 2018

Um grupo de investidores institucionais que detém cerca de 13% da dívida externa da Venezuela disse na segunda-feira que não apoiará qualquer plano de reestruturação que não implique tratamento igual para todos os credores.

O governo do presidente Nicolas Maduro suspendeu quase todos os pagamentos da dívida externa, deixando a Venezuela, que tem uma dívida de cerca de US $ 60 bilhões em títulos estrangeiros diretos e subsidiários, inadimplentes.

O grupo, chamado Comitê de Credores da Venezuela, disse em um comunicado que busca um consenso para a ação coletiva "para evitar ação legal disruptiva e onerosa em todo o mundo em busca de reivindicações destinadas a beneficiar certos credores em detrimento dos seus".

As ações do grupo, que em grande parte ficaram fora dos holofotes, poderiam minar quaisquer acordos paralelos entre o governo e vários credores de questões específicas de dívida. Além de deter dívida soberana, bilhões são devidos a credores com títulos emitidos pela estatal petrolífera Petroleos de Venezuela (PDVSA) e pela estatal Electricidad de Caracas.

O anúncio mostra que os investidores detentores do papel em default estão ficando mais organizados, mas a maioria dos observadores do mercado concorda que os detentores de títulos provavelmente não começarão a buscar ações judiciais contra a Venezuela em breve.

As sanções financeiras dos EUA tornam a reestruturação praticamente impossível. Além disso, a abordagem aleatória de Maduro para a política econômica deixou os detentores de títulos acreditarem que ele não seria capaz de conduzir uma séria negociação da dívida.

O bônus de referência da Venezuela, denominado em 2027, é atualmente cotado a 28,5 centavos de dólar.

"O Comitê se compromete a tentar resolver os problemas da dívida da Venezuela de forma a assegurar um tratamento justo de todos os credores de igual valor", disse o comunicado.

Os US $ 8 bilhões em participações do grupo estão divididos igualmente entre os títulos da república e da PDVSA, de acordo com Mark Walker, diretor-gerente da Millstein & Co, consultor do grupo.

"Nossa abordagem tornará o processo mais curto e mais barato", escreveu Walker em um email. "Ação concertada e coletiva é o padrão ouro".

A Venezuela já fez pagamentos a certos credores da PDVSA e do governo. Isso inclui um pagamento de juros de US $ 90 milhões concluído em torno do início de abril sobre um título amplamente comprado em 2017 pelo Goldman Sachs Group, uma nota da PDVSA com vencimento em 2022 apelidada de vínculo de fome por grupos políticos da oposição.

Eles alegaram na época que o pagamento alimentaria a fome na Venezuela ao privar o governo de divisas estrangeiras de importar alimentos.

A Reuters informou no final de abril que a PDVSA começou a fazer pagamentos a alguns detentores por US $ 100 milhões em juros sobre um bônus com vencimento em 2020. Esse bônus, que tem cupom de 8,5%, está sendo negociado a 84,125 centavos por dólar, segundo a Thomson Reuters. dados.

A companhia petrolífera estatal utilizou a Citgo Petroleum, sua unidade de refino nos Estados Unidos, como garantia de mais de 50% sobre esse título e pode estar cumprindo com o pagamento para evitar colocar a valiosa refinaria em risco em uma potencial batalha legal.

"O Comitê deseja que (Venezuela e PDVSA) notifiquem que os responsabilizará por todos os custos e despesas incorridos na investigação de todas as inadimplências e na busca de toda e qualquer remediação disponível", segundo o comunicado.

Maduro culpou as sanções financeiras impostas pelos Estados Unidos para impedir transferências internacionais. No entanto, as sanções não bloqueiam operações de rotina, como pagamentos de dívidas.