Austrália domina fornecimento de GNL da China

Offshore Australia: A unidade flutuante de gás natural liquefeito (FLNG) da Shell, Prelude, entregou sua primeira carga de GNL no início desta semana. Na foto é a instalação Prelude FLNG, com o Valencia Knutsen atracado lado-a-lado (Foto: Shell)

A indústria de gás natural liquefeito da Austrália, em franca expansão, forneceu este ano a maior parte da demanda crescente da China por importações da commodity, com o aumento do apetite à medida que Pequim se distancia de combustíveis mais sujos, como o carvão.

A Austrália forneceu mais de 53% das importações de GNL da China durante os primeiros cinco meses de 2019, os dados de envio em Refinitiv mostraram alta de cerca de 40% em 2016, quando uma rodada anterior de novos projetos de exportação australianos começou a crescer.

Com a instalação Prelude da Royal Dutch Shell entregando sua primeira carga de GNL esta semana do noroeste da Austrália, essa participação deverá aumentar ainda mais.

A start-up da Prelude completa um boom de construção de US $ 200 bilhões em LNG que está colocando a Austrália no caminho certo para superar o Qatar como o maior exportador mundial do combustível.

"Com a incerteza da demanda nos mercados de GNL mais tradicionais ... a China emergiu como a maior fonte de crescimento da demanda de GNL e, portanto, um foco para os esforços de marketing de GNL para a próxima onda de volumes de GNL australianos", disse Saul Kavonic, analista. com o Credit Suisse.

O surto de exportação significa que a Austrália está bem à frente dos principais fornecedores tradicionais de gás da China, como Malásia, Qatar e Indonésia, além de exportador mais novo dos Estados Unidos.

Os Estados Unidos, que só iniciaram as exportações de GNL em 2016, inicialmente experimentaram aumentos para a China, fornecendo um pico de cerca de 10% de suas importações totais no ano passado. Mas os embarques praticamente cessaram depois que Pequim promulgou uma tarifa de 25% sobre o fornecimento dos Estados Unidos como parte de uma disputa comercial com Washington.

"A disputa comercial China-EUA teve um impacto nos mercados de GNL. As tarifas tornam o US LNG muito menos competitivo em termos de custo para os compradores chineses, então eles têm que considerar outras opções", disse James Taverner, da consultoria IHS Markit.

Com a produção aumentando em todo o mundo, o mercado asiático de GNL tornou-se excessivamente abastecido assim como a demanda gagueja de compradores tradicionais como o Japão, resultando em uma queda de 60% nos preços desde o ano passado para perto dos recordes de pouco mais de US $ 4 por milhão de unidades térmicas britânicas.

Mudar para o gás
O consumo de gás natural da China aumentou em meio a um programa de gaseificação que está transferindo milhões de residências e um grande número de fábricas para o gás natural a partir do carvão. Os produtores globais de GNL estão interessados em atender a essa demanda.

No entanto, alguns analistas alertam que os ventos contrários na economia da China podem reduzir a demanda por GNL.

"Os mandatos de carvão para gás foram moderados de acordo com a acessibilidade ... e o enfraquecimento do crescimento econômico pesará sobre a demanda", disse Taverner, acrescentando que o crescimento das importações de GNL poderá diminuir nos próximos anos.

A China também parece estar diversificando o fornecimento de gás, potencialmente importando mais de fontes como a Rússia e Moçambique, disse o Instituto de Estudos de Energia de Oxford em um documento divulgado neste mês.

"A linha 'Power of Siberia' está em funcionamento no final deste ano e a Rússia será a nova fornecedora mais importante da China nos últimos anos", disse a empresa.

"A China também pode olhar mais favoravelmente para acordos adicionais com a Rússia, dada a sua base de recursos e seu desejo de chegar a um acordo sobre novos projetos de gás."

(Reportagem de Jessica Jaganathan e Henning Gloystein; Edição de Joseph Radford)