Warren Buffett apoia oferta Anadarko da Oxy

(Foto: Anadarko)

A Berkshire Hathaway Inc., de Warren Buffett, comprometeu US $ 10 bilhões na terça-feira para a oferta de US $ 38 bilhões em dinheiro e ações da Occidental Petroleum Corp pela Anadarko Petroleum Corp, aumentando suas chances de arrebatar um acordo da Chevron Corp.

A Occidental e a Chevron estão presas na maior batalha de aquisição da indústria de petróleo em anos, ao observarem os ativos valorizados da Anadarko no enorme campo de petróleo de xisto de Permian, no oeste do Texas.

A Anadarko concordou na segunda-feira em iniciar negociações com a Occidental, dizendo que sua oferta poderia ser superior ao acordo existente da Chevron para comprar a Anadarko por US $ 33 bilhões em dinheiro e ações.

O caixa da Berkshire proporciona à Occidental flexibilidade para financiar e até mesmo aumentar sua proposta. A Anadarko expressou anteriormente reservas sobre o risco de a Occidental ter qualquer acordo votado por seus próprios acionistas. A Occidental agora poderia usar a maior parte do investimento da Berkshire para adicionar dinheiro à sua oferta e remover a exigência de voto, se assim o desejar.

O investimento da Berkshire, dependendo da Occidental concluir sua proposta de aquisição da Anadarko, também poderia pagar parte da dívida tomada para financiar a parte em dinheiro do negócio, ou cobrir os US $ 10 bilhões a US $ 15 bilhões das receitas de ativos que os planos da Occidental nos dois anos após o fechamento da aquisição.

Analistas disseram que o endosso de Buffett apóia a iniciativa da Occidental de fazer o acordo, mas tem um alto custo.

A Berkshire Hathaway receberá 100.000 ações preferenciais e um mandado de compra de até 80 milhões de ações da Occidental por US $ 62,50 cada uma em uma oferta privada, segundo um comunicado da Occidental.

As ações preferenciais acumularão dividendos a 8% ao ano, em comparação com cerca de 5% das ações ordinárias e 4% das dívidas a prazo, disse Matthew Portillo, analista da Tudor Pickering Holt.

"Para os acionistas da Occidental, nosso ponto de vista é que esse é um custo de financiamento bastante caro para a transação, embora tenha uma boa manchete de que a Berkshire Hathaway participe do financiamento potencial aqui."

É raro Buffett participar de uma guerra de lances por uma empresa. A última vez que ele fez isso foi em 2016, apoiando um consórcio que incluía o fundador da Quicken Loans, Dan Gilbert, que tentou, sem sucesso, comprar os ativos de internet do Yahoo.

As ações da Occidental caíram 2,1 por cento, para 58,89 dólares ao meio-dia, enquanto as da Anadarko caíram 0,3 por cento, para 72,69 dólares. As ações da Chevron subiram 2,7%, para US $ 120,88.

Um porta-voz da Chevron reiterou que a empresa, sediada em San Roman, na Califórnia, acredita que seu "acordo assinado com a Anadarko oferece o melhor valor e a maior certeza para os acionistas da Anadarko".

A Occidental e a Chevron, dois dos maiores produtores de petróleo e gás do Permiano por volumes de produção, argumentam que podem extrair mais petróleo dos 240.000 acres (97.120 hectares) da Anadarko na área.

As duas empresas controlam os terrenos adjacentes às propriedades da Anadarko e esperam que um acordo acrescente depósitos que possam produzir suprimentos por décadas usando técnicas de perfuração de baixo custo.

(Reportagem de Arathy S Nair, David French e Jennifer Hiller; Edição de Saumyadeb Chakrabarty, Shinjini Ganguli e Jonathan Oatis)