Onde Avançar para Exploração na Ásia-Pacífico?

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A broca ainda desempenha um papel fundamental em toda a região, com a exploração cada vez mais no domínio das empresas nacionais de petróleo

Os relatos da morte da exploração foram muito exagerados. Desde a desaceleração dos preços do petróleo em 2014, o setor reinventou a exploração. Os gastos caíram pela metade desde o pico, e apenas as equipes de exploração mais ousadas agora levam poços difíceis em locais difíceis para seus comitês de investimento. O foco está nas oportunidades em que as descobertas têm um caminho claro para a comercialização.

O setor possui ativos de alta classificação e perfura menos e melhores poços. Globalmente, a perfuração de exploração caiu quase 60% entre 2013 e 2018. Mas, ao mesmo tempo, as taxas de descoberta aumentaram, com 2019 sendo particularmente forte. A exploração global descobriu 22 bilhões de barris de equivalente de petróleo (boe) no ano passado (predominantemente gás), quase o dobro de 2018, e nossa maior visão inicial de volumes desde 2015.

Criticamente, a exploração está ganhando dinheiro. Os custos de descoberta voltaram aos níveis de uma década atrás e as taxas internas de retorno (TIR) de ciclo completo da exploração estão agora na faixa de 12% a 14%. O mantra inabalável da criação de valor ressoa em todos os aspectos da exploração atual.

A Ásia-Pacífico é uma parte essencial da história de sucesso da exploração
Os sucessos de alto impacto nas margens do Atlântico ganharam as manchetes, mas as perfurações exploratórias na região Ásia-Pacífico tiveram seu papel no renascimento do setor. O ano passado foi um ano recorde, com cinco das 20 maiores descobertas globais realizadas na região. E embora a contagem atual de poços de exploração e avaliação da Ásia-Pacífico tenha caído ano após ano, os recursos descobertos aumentaram mais de 0,6 bilhões de boe. Espero que esses números aumentem ainda mais, já que algumas empresas nacionais de petróleo (NOC) fornecem mais dados.

O sucesso da exploração no Sudeste Asiático dominou em 2019, continuando um período de três anos bem-sucedido na região. E, diferentemente da tendência global da exploração de fronteira, as maiores descobertas da Ásia-Pacífico visavam principalmente gás em bacias maduras, incluindo perspectivas previamente perfuradas sendo reavaliadas com novos dados e interpretação.

A descoberta da PTTEP em Lang Lebah, no mar de Sarawak, na Malásia, foi para mim o grande sucesso. Estima-se que esta descoberta de águas rasas de alta pressão e alta temperatura mantenha pelo menos 3 trilhões de pés cúbicos (tcf). A operadora agora buscará um caminho acelerado para a monetização através da infraestrutura de exportação de gás natural liquefeito da Malásia (GNL), que fica a pouco mais de 50 quilômetros de distância.

O que podemos esperar em 2020?
Apesar dos sucessos de 2019, a exploração na Ásia-Pacífico continuará altamente focada em 2020. No entanto, existem vários poços de exploração de alto impacto para observar este ano.

Encorajada pelo sucesso recente, a PTTEP está alcançando seu passo na vizinha Malásia e Mianmar. O poço Shwe Nadi da empresa, na Bacia de Moattama, em Mianmar, terá como alvo o gás em águas profundas em parceria com a Total, e poderá ser crítico na abertura do mar de Andaman.

Após seis anos de paralisação para a exploração de fronteira na Nova Zelândia, o poço Tawhiki-1 da OMV na bacia do Grande Sul traz novas esperanças ao setor, visando uma perspectiva de petróleo gigante.

Outras perspectivas importantes incluem o poço Đàn Đáy-1X da Eni na bacia Song Hong do Vietnã, o poço Rencong-1X da Repsol em águas profundas na bacia do Norte Sumatra na Indonésia e o prospecto Ironbark da BP na bacia norte de Carnarvon, na Austrália.

Principais poços de exploração e avaliação em 2020 (Fonte: Wood Mackenzie Lens and Exploration Service)

Avaliação mais de alto impacto
Após um ano de recompensa pela exploração, o foco agora está mudando para delinear algumas das principais descobertas de 2019. Provar comercialidade não será fácil. Lang Lebah da PTTEP na Malásia e Ken Bau da Eni no Vietnã são de alta pressão e alta temperatura (HPHT) e encontraram uma mistura de CO2 e / ou H2S, enquanto Yongle 8-3 da CNOOC na China e Kali Berau Dalam da Repsol na Indonésia estão no porão fraturado reservatórios. A perfuração de avaliação será crucial para estabelecer a escala desses desafios técnicos e geológicos, confirmando o tamanho e a comercialidade.

Introduzindo mudanças na exploração da Ásia-Pacífico
Dada sua maior capacidade de tolerar maiores riscos financeiros e geológicos, os Majors continuarão a dominar a exploração de alto impacto. Mas aqui na Ásia-Pacífico, vejo os CONs cada vez mais se destacando como principais exploradores. Claramente, isso está em parte ligado aos Majors, reduzindo sua exposição às bacias amplamente maduras e propensas a gás da região, embora isso conte apenas uma parte da história.

Os CONs da Ásia estão crescendo em confiança em suas próprias habilidades de exploração. Sucesso gera sucesso, e acredito que isso levará a um maior papel de exploração, não apenas na região, mas globalmente. Impulsionada pela necessidade, a CNOOC já é um participante confortável em águas profundas no cenário mundial, enquanto a PETRONAS aumentou sua exposição a peças de alto impacto em países como Brasil e México. Outros seguirão. É anedótico, mas os especialistas em exploração com quem conversamos nos CONs asiáticos permanecem positivos em suas perspectivas para o setor.

Seria ingênuo não acreditar que, impulsionada pela transição energética e pelo progresso tecnológico em direção à recuperação melhorada dos recursos existentes, a exploração esteja diminuindo em termos de importância geral dentro da indústria. Mas a Ásia pode e ainda deve atrair dólares de exploração. Com o forte crescimento da demanda doméstica de gás, faz mais investimento em exploração e avaliação regional. Os exploradores podem estar mudando, mas as oportunidades permanecem.

O APAC Energy Buzz é um blog do Gavin Thompson, vice-presidente da Wood Mackenzie na Ásia-Pacífico. Em seu blog, Gavin compartilha as imagens e os sons do que é tendência na região e do que está pesando na mente dos líderes empresariais.

O autor
Gavin Thompson é vice-presidente da Wood Mackenzie Asia Pacific.