Na Noruega, Miixed Sinais de Saldos Offshore

De William Stoichevski8 abril 2019
Em uso: uma construção nova de plataforma de água média (Foto: Bjorn Ivarsen)
Em uso: uma construção nova de plataforma de água média (Foto: Bjorn Ivarsen)

Uma pesquisa recente do setor sugere que a frota offshore da Noruega, a segunda maior do mundo, pode ter passado pelo pior da dolorosa desaceleração pós-2014, embora os donos de navios que estão contemplando as mudanças no mercado também digam que os mercados financeiros estejam desviando o olhar.

Embora os ganhos em 2019 estejam começando a crescer novamente, novas construções para muitos, especialmente equipamentos menores, podem não ser o que os bancos estão interessados, com muitas embarcações (incluindo novas construções) ainda empilhadas em terra. O relatório recente da Associação Norueguesa de Navegação tem os proprietários dizendo que seu acesso ao capital “gradualmente enfraqueceu entre 2014 e 2017”, com apenas uma “ligeira melhora” nos últimos meses.

"Em 2019, mais uma vez vemos uma piora da situação, com os armadores agora considerando o acesso ao capital mais apertado em comparação com o relatório Maritime Outlook Report do ano passado", afirmam 64 por cento dos empreiteiros de perfuração, sete por cento a mais que o último ano, digamos que o acesso ao capital é “apertado”.

“Essa é uma deterioração significativa para esses grupos (proprietários de navios e plataformas de petróleo) desde 2018, quando cerca de metade pensava o mesmo”, diz o relatório. "Nenhuma das empresas de perfuração offshore acredita que o acesso ao capital é bom".

O lobby da navegação relata que as empresas de transporte marítimo offshore e de perfuração offshore são “claramente as mais pessimistas em relação ao desenvolvimento do acesso ao capital em 2019”. Eles citam como causa uma expectativa de outra rodada de reestruturação e refinanciamento entre os proprietários.

Além das preocupações com o crédito, a indústria de 85 mil unidades reporta menos embarcações em lay-up. Entre os âncoras e os navios de plataformas, pelo menos, o mercado spot é forte e há otimismo para o crescimento.

Levantamento de céus cinzentos: otimismo substituindo o pessimismo por frotas offshore da Noruega (Foto: William Stoichevski)

Sete por cento de crescimento
Os proprietários de frotas tiveram um crescimento de sete por cento em 2018. Agora, a Associação de Navios reporta que o otimismo está acima das estimativas de que a renda do petróleo aumentará para menos de 125 bilhões de coroas suecas (US $ 14,57 bilhões), um aumento de quase sete por cento em relação a 2018.

De fato, os gráficos da Associação sugerem que as receitas de navegação offshore atingirão níveis não vistos desde o auge de 2008-2011. Viaje pelo país, no entanto, e as embarcações paradas são difíceis de perder.

As taxas ainda são metade do que eram durante os tempos "imprudentes". Os contratos ainda são dolorosamente curtos, e o lobby do setor de transportes vê “reestruturação e refinanciamento adicionais” para 2019.

Peculiar para a Noruega, quase todas as empresas de transporte marítimo e perfuração dizem que vêem a Equinor, campeã nacional de lucros, como um obstáculo "problemático" à competição. A Equinor controla a maior parte das licenças offshore (mais de 80%).

"Há um desequilíbrio nos mercados offshore, com as companhias de petróleo apresentando fortes lucros, enquanto os fornecedores estão sob pressão para cortar custos e enfrentar taxas que dificilmente cobrem os custos operacionais", disse o diretor da associação, Harald Solberg.

Poucos veem enfraquecimento
Por enquanto, o mercado offshore é "fraco, mas melhorando", conclui a defesa. A razão para o otimismo cauteloso: o número de proprietários de navios que prevêem uma melhor rentabilidade em 2019 subiu de 35% em 2018 para 47% em 2019; aqueles que vêem lucros mais fracos são sete por cento menores e estão agora em um em quatro.

Diminuindo o golpe, até certo ponto, estão as recompensas ganhas por incursões no vento marítimo. Seis em cada dez companhias de navegação de propriedade norueguesa agora ocupam o mercado de energia eólica offshore e muitas outras reportam que estão considerando os benefícios que tentam.

Por enquanto, o excesso de capacidade significa taxas baixas continuadas, com os navios abandonados perdendo valor enquanto incorrem em despesas. Em fevereiro de 2019, as companhias de navegação tinham 112 embarcações e 20 plataformas em lay-up, que caíram em relação ao ano anterior em 26 navios a menos e cinco unidades a menos.

As previsões para o resto do ano sugerem que a contagem de navios e sondas até o final do ano terá caído ainda mais no trabalho em alto mar, na reciclagem de navios e nas vendas de navios.

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