ADNOC recentemente considerou a BP como alvo de aquisição

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A empresa estatal de petróleo dos Emirados Árabes Unidos considerou recentemente comprar a britânica BP, mas as deliberações não avançaram além das discussões preliminares, disseram à Reuters pessoas familiarizadas com o assunto.

A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) decidiu finalmente que a BP não seria a opção certa para a sua estratégia, disseram três pessoas. Considerações políticas também pesaram na possível mudança, disse uma das pessoas.

A empresa de 88 mil milhões de libras (110,3 mil milhões de dólares) tem tido um desempenho inferior ao dos seus concorrentes há anos, o que, segundo investidores e analistas, tornou a empresa britânica num potencial alvo de aquisição. Os gigantes petrolíferos dos EUA estão no meio da maior consolidação da indústria em décadas, mas até à data as grandes petrolíferas europeias não estiveram envolvidas.

Os investidores penalizaram o plano da BP de reduzir a produção de combustíveis fósseis e a sua mudança mais rápida para as energias renováveis do que rivais como a Shell, a Exxon e a Chevron. Em Fevereiro de 2023, a BP recuou nos seus planos de transição energética mais agressivos.

A ADNOC, pelo contrário, aumentou a capacidade de produção de petróleo e gás e o CEO Sultan al-Jaber está a tentar remodelar o gigante estatal à imagem de uma grande petrolífera global. A empresa, que não é negociada publicamente, é suficientemente grande para considerar a aquisição da menor das grandes empresas petrolíferas, a BP.

A ADNOC e a BP falaram directamente nos últimos meses e a ADNOC também procurou aconselhamento de bancos de investimento sobre um potencial negócio, disseram duas das pessoas.

A gigante dos Emirados considerou todas as opções ao olhar para a BP, incluindo a compra de uma grande participação, disse uma quarta pessoa.

As grandes empresas normalmente avaliam o valor de mercado e o valor estratégico dos rivais para potenciais aquisições. A BP foi uma das muitas empresas que o ADNOC analisou, acrescentou a pessoa.

“Não foi muito longe”, disse a pessoa sobre as considerações sobre a compra da BP.

A ADNOC também procurou outras empresas internacionais para lhe dar acesso a um portfólio maior de gás e natural liquefeito (GNL), acrescentou a fonte.

ADNOC se recusou a comentar esta história. Um porta-voz da BP e um porta-voz do Ministério de Negócios britânico também não quiseram comentar.

As considerações sublinham as ambições do ADNOC de se expandir internacionalmente como parte da estratégia de transição energética dos EAU. Também destaca a vulnerabilidade da BP à medida que os investidores questionam os seus planos.

A ADNOC disse anteriormente à Reuters que está a procurar oportunidades de investimento em áreas que incluem energias renováveis, gás, petroquímica e gás natural liquefeito como parte da sua expansão internacional. A ADNOC vê esses sectores como principais mercados de crescimento futuro.

O ADNOC tem perseguido uma série de activos europeus. No ano passado, fez uma oferta não vinculativa de cerca de 11,3 mil milhões de euros (12,1 mil milhões de dólares) para adquirir a fabricante alemã de plásticos e produtos químicos Covestro. Também tem estado em negociações com a OMV da Áustria para criar um gigante químico com vendas anuais combinadas de mais de 20 mil milhões de dólares.

Em Dezembro, concordou em comprar a participação do produtor químico europeu OCI no produtor de amoníaco e ureia Fertiglobe por 3,6 mil milhões de dólares.

A BP, que reportou lucros de 13,8 mil milhões de dólares no ano passado, está avaliada no múltiplo mais baixo entre as principais empresas petrolíferas mundiais quando medida pela capitalização de mercado versus fluxo de caixa. A diferença entre o rácio preço/fluxo de caixa da BP numa base futura de 12 meses e o da rival Shell aumentou nos últimos meses para níveis não vistos há anos.

O presidente-executivo da BP, Murray Auchincloss, assumiu o cargo em janeiro, sucedendo Bernard Looney, que foi demitido em dezembro por mentir ao conselho sobre relações pessoais com colegas.

A BP e a ADNOC trabalham juntas há mais de 50 anos.

Em Fevereiro, anunciaram uma joint venture para desenvolver activos de gás no Egipto. Os dois também fizeram uma oferta de 2 mil milhões de dólares para comprar uma participação de 50% na produtora de gás israelita NewMed no ano passado, embora o negócio esteja suspenso devido ao conflito na região.

A Lei de Segurança Nacional e Investimento (NSI) da Grã-Bretanha entrou em vigor em 2022, dando ao governo poder para intervir em aquisições por motivos de segurança nacional em indústrias, incluindo a energia.

No passado, os governos do Reino Unido disseram à BP, listada em Londres, que bloqueariam quaisquer tentativas de aquisição por entidades estrangeiras, dado o valor estratégico da empresa, disseram à Reuters pessoas familiarizadas com o assunto. Não está claro se o atual governo assumiria a mesma posição.

Os Emirados Árabes Unidos manifestaram interesse em investir na infraestrutura de energia nuclear do Reino Unido, disseram fontes à Reuters no mês passado.

O governo do Reino Unido, no mês passado, acabou com uma aquisição do jornal The Telegraph liderada pelos Emirados Árabes Unidos e planeia proibir governos estrangeiros de possuir jornais.

($1 = 0,9314 euros)

($ 1 = 0,7977 libras)

(Reuters - Reportagem de Sarah McFarlane, Anousha Sakoui e Ron Bousso; reportagem adicional de Yousef Saba e Alistair Smout. Edição de Simon Webb, Elisa Martinuzzi e Nick Zieminski)